她本是八仙之一，也是八仙里唯一的女性，后位列仙班，在天庭走动。
她的师傅是吕洞宾，而吕洞宾是看领南天门的华阳真人转世再成仙的人。
何仙姑在"八仙"中，是富于人情的女仙。
关于何仙姑成仙的版本很多。
一、吃桃成仙
十三岁时在入山采茶时遇见一位道士。道士给她吃了一个桃子，从此不饥不渴，洞知世事休咎，后于唐中宗景龙年间(-)白日登仙。
二、吃云母成仙
云母片，可真下不了口呀十四岁时幸遇云游到此的吕洞宾。吕给她吃了一些云母片，从此能知人间祸福，并常去罗浮山里访仙。后父母为她找了个姓冯的婆家，她不肯嫁人，于中宗景龙某年八月初八自投家门前的水井。投井时只穿着一只鞋，还有一只鞋留在井台上。此后，她从福建莆田的江河里漂出来，原来那井与河是相通的。在当时传为奇案，遂有秀姑已经"登仙"的传说。
三、罗浮山采杨梅
二十岁那年突然去罗浮山寺，常为寺众采杨梅充斋，但罗浮山并无杨梅，故僧众都不知这些杨梅从何而来。罗浮山北四百里外，有循州山寺，寺前有杨梅树，大数十围。有一次循州寺僧来罗浮山，谈起某月某日有仙女到他们寺前采梅，罗浮寺僧一听，正是何二娘采梅充斋之日，于是远近都知道她是"仙女"了。
其实八仙的真正历史是八个在海岛上武功高强的越狱犯而已，后被传成“八仙过海”了。